上證函〔2023〕378號

各市場參與人：

　　為了(le)做好(hao)(hao)全面實行股(gu)票(piao)(piao)發行注冊制(zhi)相關工(gong)作，強(qiang)化會員投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)適當(dang)性(xing)管(guan)理(li)職(zhi)責，保(bao)護投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)合法權益，上(shang)(shang)(shang)海(hai)(hai)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易所(suo)（以(yi)(yi)(yi)下(xia)(xia)(xia)簡(jian)稱(cheng)(cheng)本所(suo)）制(zhi)定了(le)《上(shang)(shang)(shang)海(hai)(hai)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易所(suo)主板投(tou)資(zi)風(feng)(feng)險(xian)揭(jie)(jie)示書(shu)必(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)備(bei)(bei)條款(kuan)(kuan)(kuan)》（以(yi)(yi)(yi)下(xia)(xia)(xia)簡(jian)稱(cheng)(cheng)《主板必(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)備(bei)(bei)條款(kuan)(kuan)(kuan)》），修(xiu)訂了(le)《上(shang)(shang)(shang)海(hai)(hai)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易所(suo)風(feng)(feng)險(xian)警示股(gu)票(piao)(piao)投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)風(feng)(feng)險(xian)揭(jie)(jie)示書(shu)必(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)備(bei)(bei)條款(kuan)(kuan)(kuan)》（以(yi)(yi)(yi)下(xia)(xia)(xia)簡(jian)稱(cheng)(cheng)新(xin)版(ban)(ban)(ban)《風(feng)(feng)險(xian)警示股(gu)票(piao)(piao)必(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)備(bei)(bei)條款(kuan)(kuan)(kuan)》）、《上(shang)(shang)(shang)海(hai)(hai)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易所(suo)退市整(zheng)理(li)股(gu)票(piao)(piao)投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)風(feng)(feng)險(xian)揭(jie)(jie)示書(shu)必(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)備(bei)(bei)條款(kuan)(kuan)(kuan)》（以(yi)(yi)(yi)下(xia)(xia)(xia)簡(jian)稱(cheng)(cheng)新(xin)版(ban)(ban)(ban)《退市整(zheng)理(li)股(gu)票(piao)(piao)必(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)備(bei)(bei)條款(kuan)(kuan)(kuan)》）、《上(shang)(shang)(shang)海(hai)(hai)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易所(suo)科(ke)創板股(gu)票(piao)(piao)投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)風(feng)(feng)險(xian)揭(jie)(jie)示書(shu)必(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)備(bei)(bei)條款(kuan)(kuan)(kuan)》（以(yi)(yi)(yi)下(xia)(xia)(xia)簡(jian)稱(cheng)(cheng)新(xin)版(ban)(ban)(ban)《科(ke)創板必(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)備(bei)(bei)條款(kuan)(kuan)(kuan)》）、《上(shang)(shang)(shang)海(hai)(hai)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易所(suo)優先股(gu)投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)風(feng)(feng)險(xian)揭(jie)(jie)示書(shu)必(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)備(bei)(bei)條款(kuan)(kuan)(kuan)》（以(yi)(yi)(yi)下(xia)(xia)(xia)簡(jian)稱(cheng)(cheng)新(xin)版(ban)(ban)(ban)《優先股(gu)必(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)備(bei)(bei)條款(kuan)(kuan)(kuan)》）和《上(shang)(shang)(shang)海(hai)(hai)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易所(suo)轉融通(tong)(tong)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)出借投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)風(feng)(feng)險(xian)揭(jie)(jie)示書(shu)必(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)備(bei)(bei)條款(kuan)(kuan)(kuan)》（以(yi)(yi)(yi)下(xia)(xia)(xia)簡(jian)稱(cheng)(cheng)新(xin)版(ban)(ban)(ban)《轉融通(tong)(tong)必(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)備(bei)(bei)條款(kuan)(kuan)(kuan)》）的部分條款(kuan)(kuan)(kuan)。上(shang)(shang)(shang)述(shu)必(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)備(bei)(bei)條款(kuan)(kuan)(kuan)匯編至《上(shang)(shang)(shang)海(hai)(hai)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易所(suo)會員管(guan)理(li)業務指南第2號——風(feng)(feng)險(xian)揭(jie)(jie)示書(shu)必(bi)(bi)(bi)(bi)(bi)備(bei)(bei)條款(kuan)(kuan)(kuan)（2023年修(xiu)訂）》（以(yi)(yi)(yi)下(xia)(xia)(xia)簡(jian)稱(cheng)(cheng)《指南》）。現(xian)將《指南》予以(yi)(yi)(yi)發布(bu)，并(bing)自發布(bu)之日起施行。為了(le)做好(hao)(hao)相關工(gong)作銜接，現(xian)將有關事項通(tong)(tong)知如下(xia)(xia)(xia)：

　　一、請各(ge)證券(quan)公(gong)(gong)司對照《主板(ban)(ban)必備條款》，制(zhi)定《主板(ban)(ban)投資(zi)風險揭(jie)示書》。自按照《首(shou)次公(gong)(gong)開發(fa)(fa)(fa)行(xing)股(gu)票(piao)注冊管理辦法》發(fa)(fa)(fa)行(xing)的(de)首(shou)只主板(ban)(ban)股(gu)票(piao)、存托(tuo)憑證（以(yi)下(xia)統(tong)稱(cheng)主板(ban)(ban)股(gu)票(piao)）發(fa)(fa)(fa)行(xing)首(shou)日起，新增普(pu)通(tong)投資(zi)者（新開通(tong)滬市A股(gu)證券(quan)賬戶的(de)普(pu)通(tong)投資(zi)者）首(shou)次參與(yu)主板(ban)(ban)股(gu)票(piao)的(de)申購、交易(yi)（以(yi)下(xia)統(tong)稱(cheng)交易(yi)）前，證券(quan)公(gong)(gong)司應當充分告知相關風險，并要求其以(yi)紙面或電子形式簽(qian)署《主板(ban)(ban)投資(zi)風險揭(jie)示書》。投資(zi)者未簽(qian)署的(de)，證券(quan)公(gong)(gong)司不得接受其相關委(wei)托(tuo)。

　　證券(quan)公(gong)司應(ying)當(dang)多渠(qu)道、全方位做好風險(xian)提(ti)示與投資(zi)者(zhe)教育工作，通過短信、電話(hua)或交易(yi)軟件登錄彈窗等適當(dang)方式向主(zhu)板(ban)股(gu)票存量投資(zi)者(zhe)（已開(kai)通滬(hu)市(shi)A股(gu)證券(quan)賬戶(hu)且未銷戶(hu)的投資(zi)者(zhe)）及時、充分告知全面(mian)實行注冊(ce)制(zhi)后(hou)主(zhu)板(ban)相關制(zhi)度變(bian)化(hua)及風險(xian)特征，并留(liu)存記錄。

　　二、請(qing)各證(zheng)券(quan)公司(si)(si)對照新版《科(ke)(ke)創(chuang)板必備條(tiao)款(kuan)》制(zhi)定該業務的(de)(de)新版風(feng)險(xian)(xian)揭示書。自本通知發布后(hou)適用《上海證(zheng)券(quan)交易所首次公開(kai)發行證(zheng)券(quan)發行與(yu)承銷業務實施細則》的(de)(de)首只科(ke)(ke)創(chuang)板股票、存托憑(ping)證(zheng)發行首日(ri)起，對首次申請(qing)開(kai)通相(xiang)關交易權限(xian)的(de)(de)普通投(tou)資(zi)者，證(zheng)券(quan)公司(si)(si)應當要(yao)求其以紙面或電子形式簽署新版風(feng)險(xian)(xian)揭示書。對已(yi)簽署舊版風(feng)險(xian)(xian)揭示書的(de)(de)投(tou)資(zi)者，證(zheng)券(quan)公司(si)(si)應當通過適當方式向投(tou)資(zi)者充分(fen)告知全面實行注冊制(zhi)后(hou)科(ke)(ke)創(chuang)板相(xiang)關制(zhi)度變化及風(feng)險(xian)(xian)特征，并(bing)留存記錄。

　　三、請各證券公(gong)司(si)對照新(xin)版《風險(xian)警示(shi)(shi)股票必備條款》制定該(gai)業務的新(xin)版風險(xian)揭(jie)示(shi)(shi)書(shu)。自按照《首(shou)次(ci)(ci)公(gong)開(kai)發(fa)行股票注冊管理辦法(fa)》發(fa)行的首(shou)只(zhi)主板(ban)股票上市首(shou)日起，對首(shou)次(ci)(ci)申請開(kai)通相關(guan)交(jiao)易權限的普通投資者(zhe)，證券公(gong)司(si)應當(dang)要求其(qi)以紙面或電子形式(shi)簽(qian)署新(xin)版風險(xian)揭(jie)示(shi)(shi)書(shu)。對已(yi)簽(qian)署舊(jiu)版風險(xian)揭(jie)示(shi)(shi)書(shu)的投資者(zhe)，證券公(gong)司(si)應當(dang)通過適當(dang)方式(shi)向投資者(zhe)充分告知新(xin)版風險(xian)揭(jie)示(shi)(shi)書(shu)的相關(guan)變化，并留(liu)存記(ji)錄。

　　四(si)、請各證券(quan)公(gong)(gong)(gong)司(si)對(dui)(dui)照(zhao)新(xin)(xin)版(ban)《退市整理股(gu)票必備條款》制(zhi)定(ding)該業(ye)務的(de)新(xin)(xin)版(ban)風(feng)險揭(jie)示(shi)書(shu)。自(zi)本通(tong)(tong)知(zhi)發布(bu)的(de)次一交(jiao)易日起，對(dui)(dui)首次申請開通(tong)(tong)相(xiang)關交(jiao)易權限的(de)普通(tong)(tong)投資者(zhe)，證券(quan)公(gong)(gong)(gong)司(si)應當要(yao)求其以紙面(mian)或電子(zi)形(xing)式簽署新(xin)(xin)版(ban)風(feng)險揭(jie)示(shi)書(shu)。對(dui)(dui)已簽署舊版(ban)風(feng)險揭(jie)示(shi)書(shu)的(de)投資者(zhe)，證券(quan)公(gong)(gong)(gong)司(si)應當通(tong)(tong)過(guo)適(shi)當方式向投資者(zhe)充分告知(zhi)新(xin)(xin)版(ban)風(feng)險揭(jie)示(shi)書(shu)的(de)相(xiang)關變化，并留(liu)存(cun)記(ji)錄。

　　五、請各證券公司對照新版(ban)《優先股(gu)必(bi)備條款》及(ji)新版(ban)《轉融通必(bi)備條款》，根據相關業務實(shi)施安排制定新版(ban)風險(xian)揭示(shi)書，并做好風險(xian)揭示(shi)書簽署工作(zuo)。

　　六、《指南》全文可至本所官方網站（//shuixinglou.cn/）“規則”下的“本所(suo)業務指南與流程”欄目(mu)查詢。

　　特此通知。

　　附件：上海證券交易所會員 管理業務指南第2號——風險揭示書必備條款（2023年11月修訂）

　　上海證券交易所

　　二(er)○二(er)三年(nian)二(er)月十七日