高頻(pin)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)是(shi)境外證(zheng)(zheng)(zheng)券交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)的一種重要(yao)方(fang)式，在境內尚處于(yu)發展初步階(jie)段，如何認(ren)識和看待高頻(pin)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)對證(zheng)(zheng)(zheng)券市(shi)(shi)(shi)場的影(ying)響，制定高頻(pin)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)監管方(fang)案，是(shi)全球范圍(wei)內廣受(shou)關注的問題。為(wei)持續(xu)推動(dong)本所(suo)期權市(shi)(shi)(shi)場穩(wen)健發展，夯實程序化交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)監管制度，優化本所(suo)期權市(shi)(shi)(shi)場交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)環境，上(shang)海證(zheng)(zheng)(zheng)券交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)所(suo)啟動(dong)了(le)2020年上(shang)證(zheng)(zheng)(zheng)聯(lian)合(he)研(yan)究(jiu)計劃(hua)“期權市(shi)(shi)(shi)場高頻(pin)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)模式及(ji)監管研(yan)究(jiu)”課題。

　　為提高(gao)課(ke)題選題與招(zhao)標(biao)的透(tou)明度(du)，保(bao)證(zheng)研(yan)(yan)究質量，上(shang)海證(zheng)券交易所面向(xiang)國內(nei)外公開進行課(ke)題研(yan)(yan)究招(zhao)標(biao)。

　　一、課題選題和研究方向

　　選題名稱：期權市場高頻交易模式及監管研究

　　（1）期權(quan)市(shi)場高頻交易的(de)內涵與外延分(fen)析，包括但不限于定義、模式分(fen)類、與股(gu)票和期貨高頻交易的(de)區別等。

　　（2）梳理對比境(jing)外(wai)(wai)主要期(qi)(qi)權(quan)市場對高(gao)頻(pin)(pin)交(jiao)易(yi)的(de)(de)監管(guan)目標和(he)制度(du)設計細節，搜集(ji)整理境(jing)外(wai)(wai)期(qi)(qi)權(quan)市場涉高(gao)頻(pin)(pin)交(jiao)易(yi)參與主體的(de)(de)行為及其影響，系統(tong)梳理境(jing)外(wai)(wai)期(qi)(qi)權(quan)市場高(gao)頻(pin)(pin)交(jiao)易(yi)監管(guan)目標與參與主體行為及其影響之間(jian)的(de)(de)可能(neng)偏(pian)差。

　　（3）期權市(shi)場高頻交易市(shi)場功(gong)能分析，包括高頻交易對期權市(shi)場質(zhi)量、市(shi)場效率(lv)、市(shi)場公平的影響(xiang)。

　　（4）梳理境外期權(quan)市場(chang)高(gao)頻(pin)交易典型違(wei)法違(wei)規(gui)行為(wei)，分(fen)析(xi)在制度規(gui)范、監管(guan)執(zhi)法和市場(chang)約束上，境外期權(quan)市場(chang)已形成(cheng)的(de)制約和追責(ze)機制，以(yi)及相應(ying)的(de)實(shi)施效(xiao)果。

　　二、基本要求

　　1.研(yan)究周期為半年。

　　2.課題研(yan)究應堅持問題導向(xiang)，進行實證分析和(he)比較研(yan)究，提出建設(she)性意見和(he)建議(yi)，鼓勵理論創(chuang)新(xin)。

　　3.研究成(cheng)果(guo)不得侵犯(fan)任何第三方的知(zhi)識產(chan)權或其他權利，符合國家有關保密規定(ding)和有關行業(ye)政策(ce)。

　　4.研究經(jing)費分兩期支付。首期經(jing)費于(yu)簽訂協議后支付，第二期經(jing)費于(yu)結題評審合格后支付。

　　三、申報說明

　　1.歡迎(ying)證監會系統內各單位、司法機(ji)(ji)關(guan)、科(ke)研機(ji)(ji)構(gou)(gou)、高校、證券市場(chang)中介機(ji)(ji)構(gou)(gou)和律師事務所等各類(lei)市場(chang)機(ji)(ji)構(gou)(gou)申報，不接受(shou)個人名(ming)義申報。

　　2.申報單(dan)位(wei)可(ke)單(dan)獨申報，也可(ke)自(zi)主選擇(ze)合(he)作方聯合(he)申報。

　　3.課題組成員應具有(you)從(cong)(cong)事相關研究(jiu)或實(shi)務(wu)工作的經歷，具有(you)較強的科研能力，能確保充分的時間從(cong)(cong)事課題研究(jiu)工作。

　　4.申報單位可在上海證券交易所網站上（//shuixinglou.cn）下載申請(qing)表格，并將(jiang)課(ke)題組成員前期相關的研(yan)究成果(guo)附后。

　　5.請申報單位2020年7月24日前將申請書發送至郵箱jpli@shuixinglou.cn。

　　6.聯系人：李先生，021-68810728。
 

　　附件：上證聯合研究計劃課題申請書

　　上海證券交易所

　　2020年7月9日